한국제지 분석

Posted by 친절한 Generic
2017.10.21 01:15 투자 이야기/가치투자

한국제지 간단 분석


1. 기업개요

-. 인쇄 용지인 백상지, 아트지, 복사지, 특수지  등의 제조 및 판매 사업

-. 연결종속회사는 식품용 포장용기 제조 및 판매업의 (주)한국팩키지, 특수지 제조 및 판매업의 국일제지(장기항)유한공사로 구성 됨.


2. 매출구성

1) 비도공지 (매출 비중 약 58%)

사진 : Miilk (출처 : 한국제지 홈페이지)

2) 도공지 제품 (매출 비중 약 39%)

사진 : ARTE (출처 : 한국제지 홈페이지)

3) 도공지 상품 (매출 비중 약 2%)

4) 기타


3. 재무 및 실적

1) 재무 : 부채비율 41% 수준으로 양호

2) 실적 : 연간 매출 1600억대, 꾸준한 흑자기록 중 (국제 펄프 및 환율 시세에 영향 받음)


4. 배당성향

1) 2014년 : 350원

2) 2015년 : 450원

3) 2016년 : 600원


5. 주가흐름

-. 2017년 3월 33200원 고점 후 약 6개월간 하락 중


6. 이슈사항 (공시 및 뉴스)

2017.08.16 - 치솟는 원자재값에 풀 죽은 제지업계 (머니투데이)

                 -> 펄프가격 1년새 22.2% 뛰어 원가부담 가중

2017.09.18 - 한국제지, 복사용지 브랜드 '옵티머스' 美 론칭 (머니투데이)

사진 : 옵티머스 (출처 : 머니투데이 기사)


7. 투자지표 (17년 2Q 재무 및 17.10.2일 종가 26450원 기준)

1) 시가총액 : 1324억

2) 부채총계 : 2157억

3) 자본총계 : 5268억

4) 부채비율 : 40.95%

5) PBR : 0.26

6) PER : 8.12 (최근 4분기 기간 실적 기준)

7) ROE : 3.24% (최근 4분기 기간 실적 기준)

8) 예상배당수익률 : 600원(2016년 기준) / 26450원 = 2.27%


8. 기타

-. 국제 펄프 시세 차트 


현재 분할매수 하고 있는 종목 입니다.

특별한 이슈도 없고, 전형적인 저 성장주, 저 PBR 주식 입니다.

그래도 PBR 0.2x대는 너무 싼 주가가 아닌가 싶네요.

연말 배당도 있고, 안정적으로 적당한 수익내기 좋은 기회가 아닌가 싶습니다.


성공 투자 하세요~!

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